股票投資分析基本知識
股票投資的收益是由收入收益和資本利得兩部分構(gòu)成的。如何進(jìn)行分析呢?以下是由學(xué)習(xí)啦小編整理關(guān)于股票投資分析基本知識的內(nèi)容，希望大家喜歡!
股票投資分析的基本方法
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術(shù)分析法、演化分析法，其中基本分析主要應(yīng)用于投資標(biāo)的物的價值判斷和選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應(yīng)用于具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補(bǔ)充。
(1)基本分析：基本分析法是以傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論為基礎(chǔ)，以企業(yè)價值作為主要研究對象，通過對決定企業(yè)內(nèi)在價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)經(jīng)營狀況等進(jìn)行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，并與當(dāng)前的股票價格進(jìn)行比較，形成相應(yīng)的投資建議?；痉治稣J(rèn)為股價波動不可能被準(zhǔn)確預(yù)測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票并長期持有。主要教材：《證券分析》等。
(2)技術(shù)分析：技術(shù)分析法是以傳統(tǒng)證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，以股票價格作為主要研究對象，以預(yù)測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規(guī)律進(jìn)行分析的方法總和。技術(shù)分析認(rèn)為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預(yù)測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術(shù)分析》等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學(xué)理論為基礎(chǔ)，將股市波動的生命運(yùn)動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應(yīng)性、可塑性、應(yīng)激性、變異性和節(jié)律性等方面入手，對市場波動方向與空間進(jìn)行動態(tài)跟蹤研究，為股票交易決策提供機(jī)會和風(fēng)險評估的方法總和。演化分析認(rèn)為股價波動無法準(zhǔn)確預(yù)測，因此它屬于模糊分析范疇，并不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預(yù)測，而是著重為投資人建立一種科學(xué)觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。
股票投資分析的主要方法
受市場供求，政策傾向，利率變動，匯率變動，公司經(jīng)營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現(xiàn)波動性，風(fēng)險性的特征。何時介入股票市場，購買何種股票對投資者的收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資步驟中很重要的一個環(huán)節(jié)。
股票投資分析可以分為基本分析法和技術(shù)分析法，其目的在于預(yù)測價格趨勢和價值發(fā)現(xiàn)，從而為投資者提供介入時機(jī)和介入品種決策的依據(jù)。
1、股票投資分析的主要方法
當(dāng)前，股票投資分析方法主要有兩大類：一是基本分析;二是技術(shù)分析。
1)基本分析法
基本分析法通過對決定股票內(nèi)在價值和影響股票價格的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，行業(yè)狀況，公司經(jīng)營狀況等進(jìn)行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進(jìn)行比較，相應(yīng)形成買賣的建議。
基本分析包括下面三個方面內(nèi)容：
2)技術(shù)分析法
技術(shù)分析法從股票的成交量，價格，達(dá)到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面分析走勢并預(yù)測未來。當(dāng)前常用的有K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢線理論和技術(shù)指標(biāo)分析等，在后面將做詳細(xì)分析。
2、如何選擇合適的投資分析方法
基本分析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感;技術(shù)分析貼近市場，對市場短期變化反應(yīng)快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對于政策因素，難有預(yù)見性。
從上可知，基本分析和技術(shù)分析各有優(yōu)缺點(diǎn)和適用范圍?；痉治瞿馨盐罩虚L期的價格趨勢，而技術(shù)分析則為短期買入，賣出時機(jī)選擇提供參考。投資者在具體運(yùn)用時應(yīng)該把兩者有機(jī)結(jié)合起來，方可實現(xiàn)效用最大化。
3、收集投資分析所需要的信息
投資分析的起點(diǎn)在于信息的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和風(fēng)險性，上市公司的實地調(diào)研耗費(fèi)人力，財力大，對于一般投資者而言，進(jìn)行股票投資分析，特別是基本分析，依靠的主要還是媒體登載的國內(nèi)外新聞以及上市公司公開披露的信息。
1)上市公司需要公開披露的信息
《證券法》實施后，對上市公司持續(xù)性的公開信息披露的準(zhǔn)確性，完整性，真實性進(jìn)行了嚴(yán)格要求。投資者有權(quán)獲取的公開信息有：
A、招股說明書(配股，增發(fā)新股說明書)。對募集資金投向及可行性進(jìn)行披露。
B、上市公告書。對公司設(shè)立過程，業(yè)務(wù)范圍，上市前財務(wù)狀況，股票發(fā)行情況予以披露。
C、中期報告。在公司每一會計年度的上半年結(jié)束之日起兩個月內(nèi)披露。內(nèi)容包括公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;涉及公司的重大訴訟事項;已發(fā)行的股票，公司債券變動情況;提交股東大會審議的重要事項及其他事項。
D、年度報告。在每一會計年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)公告。內(nèi)容包括公司概況;公司財務(wù)會計報告和經(jīng)營情況;董事、監(jiān)事、經(jīng)理及有關(guān)高級管理人員簡介及其持股情況;已發(fā)行的股票，公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數(shù)額;國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項。
E、重大事件臨時性公告。可能對上市公司股票價格產(chǎn)生較大影響的重大事件包括下列情況：公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化;公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定;公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響;公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況;公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失。
F、公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化。
G、公司的董事長，1/3以上的董事或者經(jīng)理發(fā)生變動。
H、持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發(fā)生較大變化。
I、公司減資，合并，分立，解散及申請破產(chǎn)的決定。
J、涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會，董事會決議。
K、其它，法律、行政法規(guī)規(guī)定的等事項。
2)收集資料信息的途徑
當(dāng)前，被中國證監(jiān)會指定披露上市公司信息的刊物有五家：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《金融時報》、《證券市場周刊》。除此之外，電臺、電視也會對有關(guān)的信息進(jìn)行簡要的轉(zhuǎn)載。更可以在網(wǎng)絡(luò)上找到自己所需信息。
看過“股票投資分析基本知識“的人還看了：
2.股票分析技巧知識
6.炒股需要哪些知識