黃金市場分析

黃金市場分析

　　市場調(diào)查是現(xiàn)代企業(yè)了解市場行情,制定營銷策略的一種重要方法。以下是學(xué)習(xí)啦小編為大家整理的黃金市場分析相關(guān)內(nèi)容，希望對讀者有所幫助。

　　如何分析黃金市場行情：

　　預(yù)測金價(jià)走向的主要方法有兩種：基本分析與技術(shù)分析。兩者是從兩個(gè)不同的角度來對金市進(jìn)行分析，在實(shí)際操作中各有各的特色，因此炒黃金者應(yīng)結(jié)合使用。

　　1、 炒黃金基本分析所謂基本分析，就是著重從政治、經(jīng)濟(jì)、個(gè)別金市的外在與內(nèi)在因素進(jìn)行分析。再加上其它的炒金工具，以確定金市的目前狀況是應(yīng)該入市還是離市，并采取相應(yīng)策略。

　　以基礎(chǔ)分析為主要分析手段的分析家，一整天都在研究金礦公司的行情、政府部門的有關(guān)資料以及各個(gè)機(jī)構(gòu)的報(bào)告，來推測金市的未來趨勢?；痉治錾婕暗闹饕蛩卦谝郧按蠹乙呀?jīng)涉及到，概括而言包括：

　　1：政治局勢通常都會(huì)有對金價(jià)利好情況的出現(xiàn)，戰(zhàn)爭會(huì)使得物價(jià)上漲，令金價(jià)得到支撐。而世界與平則會(huì)使金價(jià)受到不利的影響。

　　2：黃金的生產(chǎn)量黃金生產(chǎn)量的增減，會(huì)影響到黃金的供求平衡。黃金生產(chǎn)量南非最大，任何工人罷工或其它特殊情況的發(fā)生，都會(huì)對其產(chǎn)量產(chǎn)生影響。其次，黃金的生產(chǎn)成本也會(huì)影響產(chǎn)量。在1992年，因?yàn)辄S金生產(chǎn)成本提高，不少的金礦停止生產(chǎn)，導(dǎo)致了金價(jià)的一度推高。

　　3：政府行為當(dāng)政府需要套取外匯時(shí)，不管當(dāng)時(shí)黃金的金價(jià)如何，都會(huì)沽出所儲(chǔ)備的黃金來獲得。與此相對應(yīng)，政府黃金回收的數(shù)據(jù)，也影響金價(jià)的重要指標(biāo)。

　　4：黃金需求黃金除了是一種保值工具以外，更有工業(yè)用途與裝飾用途。電子業(yè)、牙醫(yī)類、珠寶業(yè)等用金工業(yè)，在生產(chǎn)上出現(xiàn)的變動(dòng)，都會(huì)影響到黃金的金價(jià)。

　　5：美元趨勢美元與黃金是相對的炒金工具，如果美元的趨勢強(qiáng)勁，投資美元就會(huì)有更大的收益，因此美元的金價(jià)就會(huì)受到影響。相反，在美元處于弱市的時(shí)候，炒黃金者又會(huì)減少其資本對美元的投資，而投向金市，推動(dòng)金價(jià)的強(qiáng)勁。

　　6：通貨膨脹當(dāng)物價(jià)指數(shù)上升時(shí)，就意味著通貨膨脹的加劇。通漲的到來會(huì)影響一切投資的保值功能，故此金價(jià)也會(huì)有升降。雖然黃金作為對付通貨膨脹的武器的作用已不如以前，但是高通漲仍然會(huì)對金價(jià)起到刺激作用。

　　7：利率因素如果利率提高，投資人士存款會(huì)獲得較大的收息，對于無息的黃金，會(huì)造成利空作用。相反，利率下滑，會(huì)對金價(jià)較為有利。

　　于黃金趨勢的基本分析有許多方面，當(dāng)大家在利用這些因素是，就應(yīng)當(dāng)考慮到它們各自作用的強(qiáng)度到底有多大。找到每個(gè)因素的主次地位與影響時(shí)間段，來進(jìn)行最佳的投資決策。

　　黃金的基本分析在時(shí)間段上分為短期通常是三個(gè)月：因素，與長期因素。大家對于其影響作用要分別對待。

　　2、炒黃金的技術(shù)分析想獲得勝利，除了要配備精良的武器以外，還要練就一身過硬的殺敵本領(lǐng)。同樣，炒黃金者在進(jìn)行黃金交易時(shí)，除了要有準(zhǔn)確的信息來源以外，還要掌握技術(shù)分析這個(gè)有利武器。技術(shù)分析起源于統(tǒng)計(jì)學(xué)，它可幫助大家在金市上尋求最佳的介入金價(jià)，與基本分析相輔相成，都是不可缺少的分析工具。

　　技術(shù)分析是通過對金市上每日金價(jià)的波動(dòng)，包括每日的開市價(jià)、收市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、成交量等數(shù)字資料，透過圖表將這些數(shù)據(jù)加以表達(dá)，從而預(yù)測未來金價(jià)的走向。每種分析方法都不會(huì)是十全十美的。大家即不能對技術(shù)分析過分的依賴，也不能偏向于基本分析。

　　從理論上來講，在通過基本分析以后，可以運(yùn)用技術(shù)分析來捕捉每一個(gè)金市的上升浪與下跌浪，低買高賣，以賺取更大利潤。而且，技術(shù)分析是以數(shù)學(xué)統(tǒng)計(jì)方程式為基礎(chǔ)的一種客觀分析方法，有極強(qiáng)的邏輯性，它把炒黃金者的主觀見解進(jìn)行過濾，要比憑借個(gè)人感覺的分析者穩(wěn)當(dāng)?shù)枚唷?/p>

　　A、 K線圖現(xiàn)在的圖表都是通過電腦對每一天數(shù)據(jù)的處理后，而畫出的。其最大的功能就是反映大勢的狀況與金價(jià)信息。柱狀線可以將金市上每天的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)在一根蠟燭線上表現(xiàn)出來。對金市每日金市的金價(jià)趨勢情況進(jìn)行匯總，就可以繪成日線圖。如果需要進(jìn)行短線買賣，用同樣的道理，可以用較短時(shí)間的圖形例如5分鐘趨勢圖：來捕捉短線買賣信號。

　　圖表是金市情況的反映，因此有著不同的趨勢。為了能夠更好的進(jìn)行分析，人們在圖表上添加了一些輔助線，這樣一些買賣信號就可以更容易的被大家發(fā)現(xiàn)。金市上的常見輔助線有幾十種，不同的炒黃金者對它們也各有取舍。本章僅選擇有代表性的幾個(gè)向大家簡要介紹。

　　B、 交易量直方圖交易量表示了在一定時(shí)間段內(nèi)商品或金融工具總的交易行為。通常交易量用直方條來表示從零點(diǎn)生起的垂直條：。在做圖時(shí)，作在曲線圖或K線圖的下端，因而可以將每一時(shí)期的金價(jià)與交易量圖示垂直方向的聯(lián)系起來。交易量越大，垂直條的高度越大。

　　交易量圖提供了表示金市中買賣數(shù)量情況的方法。當(dāng)交易量放大時(shí)，表示炒金工具的這一金價(jià)受到了金市的認(rèn)可;相反，如果在某一個(gè)價(jià)位上的交易量很小，表示金市交易者缺乏交易風(fēng)趣，因此存在金市金價(jià)發(fā)生逆轉(zhuǎn)的危險(xiǎn)。在使用交易量圖表確定金價(jià)趨勢時(shí)，有必記住，在金市放假之前或主要金市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)公布之前，金市交易也可能清淡。

　　黃金等貴金屬年內(nèi)將維持強(qiáng)勢格局：

　　目前金銀價(jià)格分別在1300美元/盎司和17.75美元/盎司附近，相較于2011年1921.18美元/盎司和49.84美元/盎司的高位，已經(jīng)處于相對較低的位置。加息對金銀走勢有著直接的影響?，F(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的希望已經(jīng)破滅，7月加息的概率也僅為10%。如果美聯(lián)儲(chǔ)7月不能加息的話，那么年內(nèi)完成近期美聯(lián)儲(chǔ)官員口中不斷強(qiáng)調(diào)的2—3次加息無疑是奢望，這無疑是對金銀市場的重大利好。

　　美聯(lián)儲(chǔ)加息之路不平坦

　　一是雖然美聯(lián)儲(chǔ)官員為求加息，言論中不斷表達(dá)出對美國經(jīng)濟(jì)增長的信心，但是事實(shí)上美國經(jīng)濟(jì)確實(shí)難讓市場樂觀起來。美國一季度經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)過修正僅為0.8%，不僅遠(yuǎn)低于上一季度1.4%的增長，而且創(chuàng)下兩年來經(jīng)濟(jì)增長的新低，這無疑給美國經(jīng)濟(jì)增長澆上了一盆冰水。

　　二是通脹表現(xiàn)始終不溫不火，其中美聯(lián)儲(chǔ)最為看重的核心通脹PCE不見增長，目前僅接近1.5%，依然低于美聯(lián)儲(chǔ)2%的心理預(yù)期。

　　三是就業(yè)增長勢頭有所下降，非農(nóng)就業(yè)呈現(xiàn)下跌趨勢。但重點(diǎn)是美國失業(yè)率創(chuàng)下新低，僅為4.7%。

　　據(jù)2015年年底美聯(lián)儲(chǔ)首次加息公布的點(diǎn)陣圖來看，2016年美聯(lián)儲(chǔ)加息次數(shù)應(yīng)為4次，但是市場對加息預(yù)期普遍低于4次。截至目前，美聯(lián)儲(chǔ)還未在2016年加息，點(diǎn)陣圖顯示改成加息2次，但是在不樂觀的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)下，市場對加息次數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)比美聯(lián)儲(chǔ)悲觀，繼而看好金銀表現(xiàn)。

　　在一季度金價(jià)創(chuàng)下近30年最大漲幅之際，諸多投資大佬和大型基金紛紛配置金銀資產(chǎn)，黃金ETF購買量在一季度猛增至330噸，是2015年同期買量的10倍。同樣對黃金需求大增的還有中國央行和俄羅斯央行，中國央行需要對外匯儲(chǔ)備進(jìn)行多樣的配置，減少美元比重;俄羅斯需要儲(chǔ)備大量黃金來維持本國金融市場的穩(wěn)定，抵抗西方的制裁。兩國對黃金的配置短時(shí)間停下來的概率較小。另外，黃金消費(fèi)大國印度廢除“黃金新政”，將恢復(fù)黃金進(jìn)口量和消費(fèi)量的上漲。

　　對美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期悲觀以及對金銀上漲樂觀的市場預(yù)期，將是金銀上漲重要的推動(dòng)力。

　　風(fēng)險(xiǎn)事件推升

　　6月7日世界銀行發(fā)布的《全球經(jīng)濟(jì)展望》，已經(jīng)將2016年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)計(jì)由年初的2.9%下調(diào)到2.4%，甚至2017年和2018年經(jīng)濟(jì)增長也不容樂觀。新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放緩、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長停滯不前、大宗商品價(jià)格持續(xù)低迷等問題正是目前世界經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀。

　　由于經(jīng)濟(jì)疲軟，各國央行紛紛降息，資產(chǎn)收益降低，對金銀本身就是直接利多。但是放水甚至是施行負(fù)利率并沒有使各國經(jīng)濟(jì)有明顯的改觀，日元、歐元反而出現(xiàn)升值。更關(guān)鍵的是，現(xiàn)在各國央行手中的貨幣政策空間已經(jīng)很小，如果央行放水甚至是負(fù)利率不能提振經(jīng)濟(jì)的話，那么經(jīng)濟(jì)增長無疑陷入泥潭，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)也將將進(jìn)一步增大。另外，接下來諸如英國退歐、歐洲難民危機(jī)等風(fēng)險(xiǎn)事件，將使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期增加，從而推升金銀。

　　白銀上漲潛力更大

　　黃金、白銀雖然走勢趨同，但還是有強(qiáng)弱之分。一季度金銀雖然都錄得大漲，但是白銀還是明顯弱于黃金走勢，直至一季度結(jié)束后，金銀比達(dá)到80以上。歷史上當(dāng)金銀比達(dá)到80后，由于投資者心理預(yù)期作用，之后白銀的走勢便會(huì)強(qiáng)于黃金，直到金銀比逐漸降低。而事實(shí)上4月，白銀在上漲過程中便表現(xiàn)明顯強(qiáng)于黃金。目前金銀比在73左右。

　　總體而言，大環(huán)境下，由于美國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)緩慢，加息之路不會(huì)平坦，而且市場看漲金銀情緒較強(qiáng)，全球經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期提升，將給金銀繼續(xù)上漲提供動(dòng)力。